Stock és flow típusú számviteli adatok alkalmazása a csődelőrejelző modellekben

A vallalatok hitelkockazatanak megiteleset szolgalo scoring modellekben altalanosan elterjedt a szamviteli adatok alapjan kalkulalt hanyados tipusu penzugyi mutatoszamok alkalmazasa. E valtozok koreben azonban vannak olyanok, amelyek merlegteteleket (mint stock tipusu adatokat) es eredmenykimutatasbol vett ertekeket (mint flow tipusu adatokat) vetnek ossze. Az ilyen mutatok eseten a stock tipusu adatokat a nyito es zaro ertek atlagaban szukseges figyelembe venni. Ennek ellenere a tudomanyos kutatasban es a gyakorlati modellezesben is gyakori, hogy az elemzők a stock tipusu adatok vonatkozasaban elmulasztjak az atlagolast. A tanulmany azt a kerdest vizsgalja, hogy e „mulasztasnak” van-e statisztikailag merhető hatasa a modellek előrejelző kepessegere. Az empirikus vizsgalat soran a logisztikus regresszio modszeret alkalmaztam tizszeres keresztvalidacioval. A kutatas eredmenye arra utal, hogy az időszak vegi ertekek hasznalata az atlagok helyett csak kis – a vizsgalt adathalmaz eseten egy szazalekpontnal kisebb – mertekben csokkenti a modellek előrejelző kepesseget a ROC-gorbe alatti teruletet hasznalva teljesitmenymutatokent.